丨2026年7月13日 星期一丨

NO.1 三星电子拟将龙仁首座芯片工厂投产时间提前至2029年

据7月12日行业媒体报道，星电芯片三星电子正积极推进其龙仁半导体集群的龙仁菱汽首座工厂建设，计划将投产节点提前至2029年，首座时间较原定时间表缩短一至两年。工厂工厂与此同时，投产提前三星公布的至年智早“超级投资计划”显示，公司拟在平泽和龙仁半导体集群投入2030万亿韩元（约合1.35万亿美元），车将产数参并在首尔以南270公里的日本人形人量光州追加400万亿韩元投资，用于建设两座全新的启动芯片制造厂。

点评：
三星此次激进扩产，机器核心逻辑在于应对AI浪潮下HBM（高带宽存储器）及先进制程逻辑芯片的星电芯片供需失衡。通过提前落子，龙仁菱汽三星旨在抢占市场窗口期，首座时间试图以“超级项目”扭转其在存储与代工领域近年来的工厂工厂被动局面，与竞争对手展开激烈的投产提前产能竞赛。然而，巨额资本开支伴随需求周期波动风险，若AI投资热度降温或技术路线发生突变，可能引发折旧压力与库存积压。提前投产不仅彰显了三星的紧迫感，更对其良率提升能力及客户导入执行力提出了严峻考验。

NO.2 机构预测：2029年中国算力卡采购额将达1.44万亿元

央视财经援引机构数据指出，预计到2029年，中国国内算力卡采购规模将攀升至1.44万亿元。这一庞大的市场需求让投资机构坚信，中国有望孕育出多家市值突破万亿元乃至十万亿元的上市巨头。

点评：
在技术封锁背景下，从芯片设计、制造到封测及设备材料，全产业链正加速推进国产替代，为龙头企业的崛起提供了肥沃土壤。然而，采购规模并不直接等同于企业利润或市值。算力卡的投资回报率、地缘政治对先进制程的制约，以及下游需求兑现的节奏，仍是阻碍“万亿元市值”愿景落地的现实挑战。乐观预期虽好，但需经时间与业绩的双重验证。在这场产业盛宴中，唯有坚持技术自主并构建商业闭环的企业，方能成为最终的赢家。

NO.3 三菱汽车将在日本工厂启动人形机器人量产

三菱汽车近日宣布，将在日本本土工厂启动人形机器人量产计划。由三菱汽车与其投资的新兴企业Highlanders联合研发的人形机器人，预计将于2027年左右投入生产，初期将优先应用于自有工厂场景，未来不排除对外销售的可能。为支持该项目，三菱将在京都工厂利用发动机生产的闲置空间增设生产线，规划月产能达到1000台。

点评：
人形机器人涉及关节、减速器、控制器等高壁垒核心零部件，三菱的研发积淀与Highlanders的技术协同效应仍有待市场检验。考虑到2027年量产时市场竞争格局可能已高度拥挤，三菱面临的挑战不容小觑。此举标志着传统制造业向智能化延伸的谨慎尝试，其成败关键在于能否将汽车生产的管理优势转化为机器人领域的竞争力，以及核心技术自主化与规模降本的速度。

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